愛投資受困“項目逾期” 如何追債成行業難題

　　近日，為提升網貸整治質量，加大打擊惡意“逃廢債”行為，監管部門再出重拳，國家互金專項整治小組下發《關于進一步做好網貸行業失信有關工作的通知》(下簡稱《通知》)，明確了“老賴”的篩選標準：一是企業借款人和個人借款人金額較大者優先;二是逾期時間超過六個月;三是已進行合法必要的催收;四是有表明借款人具有還款能力且拒不還款。

　　“雖然‘老賴’篩選標準出來，但辨別老賴仍舊很難，”愛投資董事長趙春霞表示，“尤其是‘逾期時間超過六個月’，平臺、出借人根本等不及。”據趙春霞介紹，目前愛投資平臺的逾期率已達到50%以上，經濟下行等因素使得企業資金面承壓，是導致逾期的主要原因。

　　自7月11日逾期以來，愛投資對在存130億元展開排查，對外發布了目標和時間表：2018年8月~2018年11月，梳理全部項目，明確每個項目的可執行方案，逐個確認償付辦法，按最終確定的方案執行，梳理一個，確認一個，通知一個，執行一個。

　　目前已經排查了30多億元，剩下的將在11月底前排查完，在存額度已不到111億元。據趙春霞介紹，愛投資平臺的借款人都是大中小企業，上市公司在內的大型企業占比2/3，其他為中小微企業。

　　針對逾期項目，愛投資作為業內第一家公布逾期企業名單的平臺，提出了通過展期、債轉股、訴訟等方式解決，對于資金周轉困難但有還款能力的企業，主要通過展期，展期最長一年，按月還息到期還本，要求借款企業提供增信;對于一些優質企業，在出借人同意的前提下，進行債轉股;對于“老賴”企業則通過訴訟解決。

　　從實踐來看，展期等方式效果并不理想。“即便通過展期等方式確定了新的還款日期，能如期還款的并不多，借款企業觀望情緒嚴重。”愛投資副總裁林華英表示，“未來將主要通過司法程序解決。”在愛投資平臺已經排查的30多億元中，通過起訴解決的占比約為30%，未來這一比例將大幅提高。

　　不過，訴訟解決也是困難重重。“司法程序慢、費用高是最大的難題。”林華英表示。

　　“動輒上億的債務，僅立案費用就是一筆龐大的開支，雖然贏得官司后，這筆費用可由敗訴一方負擔，但前期負擔這筆費用對平臺來講負擔過重。”趙春霞表示。

　　《訴訟費用交納辦法》，當事人應當向交納的訴訟費用包括案件受理費，申請費，證人、鑒定人、翻譯人員、理算人員在指定日期出庭發生的交通費、住宿費、生活費和誤工補貼。其中，財產案件受理費根據訴訟請求的金額或者價額分段累計交納，超過2000萬元的部分交納比例最低，為0.5%。倘若愛投資平臺逾期項目涉及的30億元完全通過訴訟解決，即便按照最低交納比例計算，受理費用也需要1500萬元。

　　去年，網貸之家發布的《2014-2016年22家P2P問題平臺宣判情況匯總報告》顯示，截至2017年1月底，P2P網貸行業停業及問題平臺3493家，問題平臺1811家，立案的不足5%，僅22家已完成宣判，涉案金額逾10億元人民幣。2年內22家宣判，照此速度，愛投資想通過司法程序追回債務，恐怕會有一段漫長的道要走。

　　此外，從立案程序上來講，平臺需先得到投資人授權債權轉讓，再去追索訴訟。而互聯網金融分拆的小投資人眾多，平臺得到投資人授權比例達到多少，各地沒有統一明確的標準，這進一步增加了實際操作的難度。

　　愛投資平臺也曾試圖通過amc(Asset Management Companies資產管理公司)清償債務問題，“然而amc只想要相對優質的資產，或者接手包括借款人、借款企業資產在內的完整資產，并按資產額五折以下的整體折扣一次性兌付，”林華英表示，“我們無法代表出借人同意這件事。”

　　《通知》要求收集、公告、報送，包括惡意“逃廢債”重點借款人的姓名或企業名稱、身份證號或統一社會信用編碼、手機號碼、主體類型、借款平臺名稱(簡稱)、借款平臺是否出險、累計借款金額、逾期金額、逾期開始時間、當前逾期、是否失聯、催收情況、備注等。

　　愛投資已于8月9日向市金融局惡意逃廢債老賴名單，這些名單至今尚未公布。趙春霞表示，“接下來除了掌握政策動向，還需要想辦法自救。”

　　愛投資情況并非個案。據網貸天眼披露，截止9月份，網貸問題平臺已達4691個，每個問題平臺背后都是大量的逾期項目和眾多的出借人，由此可見，平臺或者出借人如何追回債務是行業面臨的共性問題。

　　“平臺沒有了，出借人想拿回本金更不可能，”愛投資平臺出借人方勇(化名)告訴記者。愛投資出現逾期時，方勇在杭州某網貸平臺的另一筆資金也出現逾期，逾期原因為平臺跑，這讓他篤定回本無望。

　　后來方勇意識到、傷心都解決不了問題，“保平臺就是保自己”，他跟幾個持同樣觀點的出借人達成共識，一邊安撫投資人，一邊組織成立了在京債權人代表小組代表出借人跟平臺溝通，核實項目真實性、提出必要措施保障出借益、建立公開透明的溝通渠道等。

　　自逾期以來，方勇等幾位出借人代表每周都會來愛投資跟平臺高管開會討論處置策略，審核相關文件，了解最新進展。“現在除了平臺穩定運營外，并無更好的辦法來追回廣大出借人的資金，只能盡力去做。然而本金什么時候能討回，討回多少，根據目前清理出的資產現狀，只能表示謹慎樂觀。”方勇表示。

　　趙春霞表示，“我們定期都會監管部門匯報最新的運營情況，與出借人一樣，平臺也是者，解決逾期問題，需投資人、平臺、監管共同面對，各自擔當，才能渡過時下這個。”

　　對此，有資深律師指出，在確保合同真實、項目可靠的基礎之上，針對行業出現普遍逾期的情況，需要出借人、平臺、監管一起面對，各自錨準定位，不要簡單的依賴誰、誰，各自擔當、認清形勢，才能最大限度減少損失，度過危機。

　　除了逾期項目的處置，合規備案也對平臺提出了新的。趙春霞表示，愛投資一方面處理逾期問題，一方面積極整改，爭取年底完成備案。“解決逾期問題是的關鍵，平臺轉型發展也是追債的手段之一，只有平臺不倒才能追回所有逾期項目回款。”林華英表示。

　　林華英所謂的新業務指的是愛投資新近推出的“陽光智選”，該業務從原有的智選集合升級而來，更加注重信息披露和合規要求。從目前愛投資披露信息看，借款人中有從事材料加工、物流的企業，也有通過融資租賃購車的個人，借款金額全部在合規范圍之內，且充分披露了借款人信息，包括借款利率、身份信息、企業經營狀況、借款人年齡等。

　　“站在風口浪尖，愛投資無論如何都要下去，”趙春霞表示，“隨著監管越來越嚴，網貸平臺門檻也將水漲船高。如果能順利過關，對愛投資來講無疑是信心增量，之前那些出借人還會一如既往支持我們。”