金山辦公申購 雷軍實控上市公司增至3家

　　搭乘科創板的政策快車，11月7日金山辦公正式啟動申購。對于背后的當家人雷軍而言，這是他在科創板落下的重要一子，也意味著其實際控制的上市平臺擴至3家。不只于此，只限于投資“朋友”和“朋友的朋友”的雷軍，其身影也出現在九號智能等多只擬在科創板上市的企業股東名單上。

　　金山辦公申購

　　歷經半年后，金山辦公11月7日正式啟動申購，這意味著金山辦公的科創板上市計劃再有實質性進展。

　　據金山辦公的公告顯示，此次網下發行申購日與網上申購日同為2019年11月7日。據悉，金山辦公和保薦機構(主承銷商)協商確定此次發行股份數量為1.01億股，發行價為45.86元/股，對應的發行市盈率為78.37倍。

　　金山辦公此次全部為公開發行新股，在發行后，金山辦公的總股本為4.61億股。按照45.86元/股的發行價計算，發行前金山辦公的總市值約165億元。招股書顯示，截至招股書簽署日，雷軍間接持有金山辦公的股權比例為11.99%，為公司的實際控制人。于雷軍而言，金山辦公成為其真正意義上的A股上市平臺。

　　實際上，雷軍覬覦A股市場已久。2017年5月，金山辦公披露了擬在創業板上市的招股書。Wind數據顯示，當年預披露招股書兩個多月后，金山辦公首發申請在2017年8月獲得反饋。然而，2017年12月，金山辦公的IPO申請一度遭到中止審查。2017年12月22日，金山辦公創業板申請再次獲得反饋。不過此后的公開信息中，金山辦公的創業板上市計劃一直未有新動向。

　　直到今年5月8日，上交所官宣受理金山辦公的科創板上市申請，金山辦公上市的新動向才被揭曉。從拿到科創板“準考證”到啟動申購，金山辦公經歷了6個月的時間。

　　除了是雷軍實際控制的企業，金山辦公還有著港股上市公司金山軟件分拆的子公司這一重身份。對于獨立上市的必要性，金山辦公在招股書中稱，為公司現有和未來業務補充資金，同時利于推動公司建立更先進的公司制度，進一步完善公司治理結構。

　　實控上市平臺擴至3家

　　金山辦公正式登陸科創板之后，雷軍實際控制的上市平臺增至3家，這意味著他的資本市場版圖再度擴容。

　　在雷軍實際控制的企業中，金山軟件為最早上市的企業。2007年10月9日，金山軟件在港交所上市，金山軟件的經營范圍包括研發游戲，提供網絡游戲、手機游戲及休閑游戲服務，提供跨平臺的云儲存、云計算及詞典服務，并提供在線營銷服務等。

　　從近兩年的經營情況來看，金山軟件的業績出現疲態。財務數據顯示，金山軟件2018年實現的營業收入約59.06億元，較2017年同比增長13.99%；對應實現的歸屬凈利潤約3.89億元，同比下降87.84%。

　　2019年中期報告顯示，金山軟件今年上半年實現的營業收入約36.01億元，較2018同期增長38%。報告期內金山軟件來自網絡游戲、云服務，辦公軟件及服務以及其他的收益分別占該集團2019年上半年收益總額的32%、49%以及19%。2019年上半年的金山軟件母公司擁有人應占溢利虧損為14.83億元，而2018年同期金山軟件的溢利則為2.19億元。

　　即將上市的金山辦公經營業績也出現承壓跡象。招股書顯示，金山辦公主要從事WPS Office辦公軟件產品及服務的設計研發及銷售推廣，產品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

　　金山辦公最新的招股書顯示，經公司初步測算，預計2019年1-9月實現營業收入約10.18億-10.58億元，較去年同期74704.81萬元(未經審計)同比增長36.26%-41.56%；預計實現歸屬于母公司股東的凈利潤18549.97萬-21956.16萬元，較去年同期20966.96萬元(未經審計)同比增長-11.53%至4.72%；預計實現扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤14832.19萬-17554.31萬元，較去年同期18302.31萬元(未經審計)同比下降18.96%-4.09%。

　　針對公司預計前三季度扣非后凈利潤下降的原因等相關問題，北京商報記者曾致電金山辦公進行采訪，不過截至記者發稿前，對方電話并未有人接聽。

　　值得一提的是，截至11月7日收盤，金山軟件的總市值為271億港元，小米集團的總市值為2147億港元。

　　科創板成投資主陣地

　　除了主導金山辦公在A股上市外，北京商報記者注意到，在多家科創板或者準備在科創板上市的企業中，均隱現雷軍的身影。

　　據方邦股份的招股書顯示，2019年3月26日，葉勇與湖北小米長江產業基金合伙企業(有限合伙)(以下簡稱“小米基金”)簽訂了《股份轉讓協議》，約定葉勇將其持有方邦股份3.33%的股份合計200萬股以5000萬元的價格轉讓給小米基金。資料顯示，小米基金成立于2017年12月7日，認繳出資額為116.1億元，小米基金為主要從事股權投資活動的私募基金，其通過投資決策委員會自主決策投資活動。

　　在小米基金的有限合伙人中，小米科技有限責任公司認繳出資額約20億元，出資比例為17.23%。據Wind顯示，小米科技有限責任公司為雷軍實際持股77.8%的公司。

　　2018年11月2日，晶晨股份控股股東晶晨控股與小米集團子公司People Better簽訂《股份轉讓協議》，彼時將持有的公司3.51%轉讓給People Better，每股價格為1.93美元。People Better為小米集團的下屬公司，主要負責投資業務。目前，晶晨股份、方邦股份均在科創板上市。

　　此外，雷軍還投資了九號智能、石頭科技等公司。據九號智能首輪問詢回復函顯示，根據Shunwei與People Better簽署的《股東調查表》，Shunwei的董事許達來(Koh Tuck Lye)曾在12個月內在People Better擔任董事職務，因此Shunwei與People Better存在關聯關系。根據Shunwei的書面說明，其實際控制人為許達來；根據People Better提供的股東名冊及書面確認，其為Xiaomi Corporation的二級全資子公司，根據 Xiaomi Corporation于香港聯交所披露易網站披露的公開信息及People Better的書面確認，雷軍為People Better的實際控制人。