天順股份配股募資3億補(bǔ)血遭否 投行東興證券護(hù)航失利

　　9月9日，證監(jiān)會發(fā)布發(fā)行審核委員會2019年第125次發(fā)審委會議審核結(jié)果公告。公告顯示，天順股份(002800.SZ) 配股未獲通過。

　　天順股份受配股被否影響，9月10日股價(jià)下跌，報(bào)22.62元，跌幅2.42%。

　　發(fā)審委對天順股份配股提出詢問的主要問題為：1、申請人披露，2018年歸母凈利潤為580.95萬元，同比下滑85.91%；2019年上半年歸母凈利潤為1,830.11萬元，同比增長1,763.09%。請申請人代表說明：(1)2018年業(yè)績大幅下滑、2019年業(yè)績回升的原因及合理性，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求是否存在重大不利變化；(2)報(bào)告期內(nèi)少數(shù)股東損益變動相對于凈利潤變動的合理性，歸母凈利潤的計(jì)算是否準(zhǔn)確；(3)2018年因?yàn)豸斈君R銀行、昊融實(shí)業(yè)合同糾紛案計(jì)提的預(yù)計(jì)負(fù)債是否充分，相關(guān)評估報(bào)告結(jié)論是否準(zhǔn)確；(4)與同行業(yè)可比公司相比，應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款減值計(jì)提政策是否謹(jǐn)慎，壞賬計(jì)提比例是否合理；報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款的逾期情況；2018年末對應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款的減值計(jì)提是否充分，當(dāng)期轉(zhuǎn)回壞賬319.38萬元的原因及合理性，1年以上預(yù)付賬款尚未結(jié)清的原因及對1-2年預(yù)付賬款不計(jì)提減值的理由是否充分；(5)2018年收取資金占用費(fèi)254.72萬元的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報(bào)告期內(nèi)，申請人涉及與烏魯木齊銀行、昊融實(shí)業(yè)的合同糾紛案，涉訴金額4002.43萬元，且申請人收到新疆證監(jiān)局出具的《關(guān)于天順股份雙隨機(jī)現(xiàn)場檢查的監(jiān)管關(guān)注函》，關(guān)注到申請人存在信息披露、公司治理及內(nèi)控規(guī)范等問題。請申請人代表說明：(1)糾紛案中，倉單項(xiàng)下鋼材數(shù)量與實(shí)際庫存數(shù)量產(chǎn)生差異的原因及合理性，是否存在內(nèi)控缺陷導(dǎo)致無法有效經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)；(2)關(guān)注函關(guān)注問題的背景、原因和具體情況，后續(xù)的整改落實(shí)情況及其有效性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。 　

　　3月22日，天順股份發(fā)布了《2019年度配股公開發(fā)行證券預(yù)案》，天順股份本次配股擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售，公司控股股東新疆天順投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“天順集團(tuán)”)、實(shí)際控制人王普宇承諾以現(xiàn)金形式按持股比例全額認(rèn)購其可獲配售股份。

　　本次配股募集資金總額預(yù)計(jì)不超過3.00億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額擬投資于以下項(xiàng)目：1.00億元用于償還銀行貸款；2.00億元用于補(bǔ)充流動資金。

　　6月20日，天順股份發(fā)布的《關(guān)于明確公司2019年配股數(shù)量及配股相關(guān)決議有效期的公告》顯示，本次配股以公司截至2018年12月31日的總股本7468.00萬股為基數(shù)，按照每10股配售3股的比例向全體股東配售，可配售數(shù)量為2240.40萬股。

　　本次配股的保薦機(jī)構(gòu)為東興證券。東興證券在關(guān)于對《關(guān)于請做好新疆天順供應(yīng)鏈股份有限公司配股申請發(fā)審委會議準(zhǔn)備工作的函》的回復(fù)中表示，報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)負(fù)債率水平呈總體上升趨勢，高于同行業(yè)上市公司的中位值和平均值，且財(cái)務(wù)費(fèi)用占利潤總額比例較高，對公司的經(jīng)營業(yè)績增長造成了一定壓力；根據(jù)公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)計(jì)資金占用情況，并結(jié)合自身現(xiàn)金儲備狀況，目前公司存在較大的資金缺口。綜上，本次募集資金全部用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動資金具有必要性及合理性。