證券業(yè)協(xié)會(huì)張冀華：投資者權(quán)益保護(hù)還需更多市場(chǎng)合力

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張冀華強(qiáng)調(diào)完善投資者適當(dāng)性管理體系、加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)，還需要發(fā)揮多方合力。

　　9月6日，第二屆中小投資者服務(wù)論壇在上海召開(kāi)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)張冀華回顧了我國(guó)投資者適當(dāng)性管理制度建設(shè)的發(fā)展歷程，同時(shí)強(qiáng)調(diào)完善投資者適當(dāng)性管理體系、加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)，還需要發(fā)揮多方合力；要加快包括投資者保護(hù)立法體系完善、有關(guān)法律法規(guī)修訂等一系列工作的推進(jìn)。

　　張冀華表示，投資者適當(dāng)性管理是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)制度，是投資者進(jìn)入資本市場(chǎng)的第一道防線，既是安全門也是防火墻，是資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。投資者需要根據(jù)獲得充分信息甄別風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，按照買者自負(fù)的原則選擇適合的投資品種。而證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要全面了解投資者的情況和資產(chǎn)。對(duì)投資者提供是否獲得某項(xiàng)服務(wù)或購(gòu)買某項(xiàng)產(chǎn)品的適當(dāng)性意見(jiàn)，做到賣者有責(zé)。

　　張冀華還提出，要進(jìn)一步完善投資者適當(dāng)性管理體系，加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)，還需要發(fā)揮多方合力。

　　第一要健全法治體系，完善法律保障。進(jìn)一步完善投資者保護(hù)立法體系，加快修訂有關(guān)法律法規(guī)，提升投資者適當(dāng)性管理的體系地位，健全資本市場(chǎng)法治體系，強(qiáng)化法律責(zé)任追究，加大違法違規(guī)行為打擊力度。

　　第二要明確底線要求，強(qiáng)化行政監(jiān)管。在制定監(jiān)管原則與業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)，重點(diǎn)界定投資者適當(dāng)性管理的監(jiān)管底線，進(jìn)一步明確適當(dāng)性管理的禁止性行為。

　　第三要結(jié)合行業(yè)實(shí)際，優(yōu)化自律管理。發(fā)揮自律組織貼近行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，制定適合行業(yè)特色的可操作的規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)行業(yè)投資者適當(dāng)性管理的指導(dǎo)，增進(jìn)行業(yè)適當(dāng)性管理經(jīng)驗(yàn)交流。

　　第四要落實(shí)主體責(zé)任，形成自我約束。證券公司應(yīng)嚴(yán)守投資者適當(dāng)性管理要求，完善適當(dāng)性管理制度建設(shè)，推動(dòng)工作模式變革，防止適當(dāng)性管理流于形式；加快金融科技運(yùn)用，創(chuàng)新適當(dāng)性管理工具方法。

　　第五要倡導(dǎo)理性投資，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。加強(qiáng)投資者教育，培養(yǎng)投資者理性投資理念，幫助投資者不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建理性客觀的思維模式。