超千家上市公司買理財產(chǎn)品1.2萬億 相比去年有所減少

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超千家上市公司買理財產(chǎn)品1.2萬億

規(guī)模相比去年有所減少 業(yè)內(nèi)人士：募資應(yīng)用于主業(yè)

據(jù)最新不完全統(tǒng)計，今年兩市共有1115家上市公司購買理財產(chǎn)品，累計數(shù)為18455只，累計金額達1.2萬億。

不過相比2018年，購買理財?shù)纳鲜泄�司�?shù)量以及購買金額都有所減少。截至2018年年底，已有超過1300家上市公司投身“理財大軍”中，理財規(guī)模達1.79萬億，認購金額逐年攀升。

恒瑞等三公司購理財產(chǎn)品均超200億

截至11月7日，恒瑞醫(yī)藥、海螺水泥、渤海輪渡、歐普照明、養(yǎng)元飲品、南山鋁業(yè)、海信電器、北汽藍谷、南鋼股份等公司，紛紛耗資上百億資金，購買了不同種類的理財產(chǎn)品。其中，包括恒瑞醫(yī)藥、海螺水泥、渤海輪渡今年以來分別認購了214億、210億、202億理財產(chǎn)品，位居榜單前三。

恒瑞醫(yī)藥今年以來認購了219只理財產(chǎn)品，合計規(guī)模達214億元，位列今年上市公司“理財王”，銀行理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款認購規(guī)模分別為147.25億元和67.25億元，理財期限從5天到373天。其中，交通銀行和中國銀行分別攬下恒瑞醫(yī)藥理財規(guī)模的54.8億元和49.4億元，占比近半，剩下10家銀行分食約110億元份額。“銀行理財子公司成立后，其權(quán)益類理財產(chǎn)品預(yù)計會有較大發(fā)展空間，可以利用母行的渠道優(yōu)勢，從而為上市公司理財提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)。”郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副研究員婁飛鵬表示。

海螺水泥也熱衷于理財，今年共有210億資金用于理財。除了大手筆理財投資，該公司還勇于嘗試新的理財方式。10月14日，海螺水泥公告，擬將40億元自有資金用于購買首家銀行理財子公司——建信理財公司的“鵬鑫”封閉式理財產(chǎn)品，理財期限為273天。海螺水泥此次嘗試，或是目前上市公司投資銀行理財產(chǎn)品的“頭啖湯”。

渤海輪渡今年購買了202億理財產(chǎn)品，涉及397只理財產(chǎn)品，到期實現(xiàn)收益僅約800萬。不過，從財務(wù)數(shù)據(jù)上看，渤海輪渡并不“富裕”。截至2019年三季度末，該公司凈資產(chǎn)33.17億元、凈利潤3.44億元、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額4.41億元、貨幣資金7.75億元，這也意味著公司貨幣資金用于理財?shù)闹苻D(zhuǎn)率在前三季度已超過2606%，公司主業(yè)似乎從航運成為了理財。

北京青年報記者發(fā)現(xiàn)，渤海輪渡在2017年便已認購理財產(chǎn)品110只，累積理財金額超過72億；2018年交易108次，累積理財金額超過85億。3年來，渤海輪渡累積理財交易615次，交易金額累積359.72億，累積收益僅5000余萬。

16家科創(chuàng)板參與理財

買理財產(chǎn)品的上市公司中出現(xiàn)了科創(chuàng)板新貴的身影。目前已有16家科創(chuàng)板公司發(fā)布了參與理財?shù)墓�告，其公告顯示資金多來源于超募資金，也有一部分為自有資金。

以熱景生物為例，該公司在10月23日公告，為提高募集資金使用效率，合理利用閑置募集資金，擬使用額度不超過2.5億閑置募集資金進行現(xiàn)金管理，用于購買流動性好、安全性高的保本型銀行理財產(chǎn)品(包括結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)定存款、通知存款、定期存款、大額存單等)。

中國通號在科創(chuàng)板上市一個月后便公告，擬使用額度不超過人民幣40億元(包含數(shù))的暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理。容百科技在科創(chuàng)板凈募集11億資金不到兩個星期后，董事會就決定拿出8億認購理財產(chǎn)品。方邦股份更是在募資9.79億元資金后，就擬使用額度不超過9億元的暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理。此前，其招股書披露，上述募集資金擬投資于三大項目中：撓性覆銅板生產(chǎn)基地建設(shè)項目、屏蔽膜生產(chǎn)基地建設(shè)項目和研發(fā)中心建設(shè)項目。

專家：上市公司募資應(yīng)投資實體經(jīng)濟

隨著銀行理財產(chǎn)品收益連續(xù)19個月下降，更高收益的信托和私募產(chǎn)品，正在逐漸成為越來越多上市公司的“新寵”。

截至11月7日，超過80家上市公司在今年進行了信托理財，總規(guī)模近200億元。歷史數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，選擇認購信托產(chǎn)品的上市公司僅52家，2018年則有89家上市公司進行了信托理財。

不過，高收益顯然意味著高風(fēng)險。在金融“去杠桿、強監(jiān)管”政策下，一方面企業(yè)再融資困難、資金面緊張；另一方面剛性兌付被打破，加上之前大量發(fā)行的信托產(chǎn)品逐漸到期，各類逾期問題逐漸暴露。因此，上市公司“踩雷”理財產(chǎn)品的事件亦呈現(xiàn)頻發(fā)趨勢。

針對上市公司購買理財產(chǎn)品仍然火爆的現(xiàn)象，深圳一家為上市公司提供過定制化理財產(chǎn)品的私募負責(zé)人對外界透露，“現(xiàn)在上市公司理財市場之所以還有這么大，一部分是因為當(dāng)前經(jīng)濟情況尚未反轉(zhuǎn)，部分上市公司的現(xiàn)金資本難以進行再投資，只能尋求一些安全的投資領(lǐng)域。另外，也有部分上市公司存在把投資理財用來提振業(yè)績的現(xiàn)象。”

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍表示，“不能否認，部分上市公司是從提高資金使用效率出發(fā)，在監(jiān)管規(guī)定之內(nèi)，用自有資金或閑置資金購買理財產(chǎn)品，但這種行為一旦形成一種‘氣候’，就不得不讓人擔(dān)心了。上市公司的募資原本是應(yīng)該用于主業(yè)，投資實體經(jīng)濟，若反其道行之，全部用于投資金融產(chǎn)品，這不僅會給外界造成‘不務(wù)正業(yè)’的印象，也會讓資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)，對實體經(jīng)濟是一種傷害。”

文/記者 劉慎良