金利華電實控人聯(lián)手前董秘配資做莊 巨虧1.6億遭禁入

　　北京11月27日訊 中國證監(jiān)會網(wǎng)站近日公布的中國證監(jiān)會行政處罰決定書（〔2019〕128號）顯示，經(jīng)查明，時任浙江金利華電氣股份有限公司（以下簡稱“金利華電”，300069.SZ）董事長的當(dāng)事人趙堅與前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍、配資中介朱攀峰共3人存在以下違法事實：

　　一、當(dāng)事人控制利用證券賬戶以及交易決策情況

　　2015年10月至2018年4月，金利華電實際控制人、董事長趙堅與前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍控制涉案109個證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）交易“金利華電”，其中99個證券賬戶通過配資關(guān)系（股票借款融資）由朱攀峰提供，13個證券賬戶由其他配資中介或親屬朋友提供。賬戶組的保證金、利息和部分交易資金實際來源于趙堅，結(jié)算資金和大部分盈利流向趙堅及其指定的銀行賬戶，少部分流向樓金萍控制的銀行賬戶。賬戶組的交易由趙堅、樓金萍決策并承擔(dān)賬戶盈虧，由樓金萍親自或者指令他人下單交易，朱攀峰使用其控制的3個證券賬戶決策下單，參與交易，維持股價。

　　二、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的過程

　　2015年10月8日至2018年4月27日，趙堅、樓金萍合謀、朱攀峰參與以拉抬“金利華電”股價獲利或者維持“金利華電”價格為目的，控制利用112個證券賬戶，采用多種手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量。

　　（一）集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日共534個交易日，賬戶組共交易423天，累計買入成交8446.23萬股，買入金額26.97億元，累計賣出成交6335.91萬股，賣出金額21.06億元；持股占總股本比例超過5%的交易日共325天，最高持股占比為22.67%。賬戶組交易量占該股市場交易總量的平均比例為14.25%，賬戶組成交占比最高為87.21%，其中，大于10%的交易日有176天，大于20%的交易日有109天，大于30%的交易日有67天，大于40%的交易日有38天，大于50%的交易日有23天。2018年3月26日至4月24日期間共計連續(xù)20個交易日，賬戶組成交占比為33.51%。

　　（二）在控制的證券賬戶之間進行交易，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易的交易日有184天，累計成交數(shù)量為2653.05萬股。在控制的證券賬戶之間進行交易占市場成交量比例（簡稱賬戶組對倒占比）平均為14.87%，賬戶組對倒占比最高為84.75%，對倒占比超過10%的交易日有87天，超過20%的交易日有51天，超過30%的交易日有31天。2018年1月2日至1月29日共計連續(xù)20個交易日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易成交286.36萬股，賬戶組對倒占比為20.25%。

　　（三）盤中拉抬，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組存在34次盤中拉抬股價行為，平均拉抬股價幅度為3.21%，盤中拉抬股價期間，平均買入成交量占市場總買入成交量的比例為84.86%，且存在反向賣出行為。

　　（四）利用信息優(yōu)勢交易,操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，籌劃、決策金利華電向文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中實施重大資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項；并且為維持股價，在2018年2月存在人為控制“金利華電”停牌時點的行為。趙堅、樓金萍利用上述信息優(yōu)勢連續(xù)買賣“金利華電”股票，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　三、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的結(jié)果

　　2015年10月8日至2018年4月27日，“金利華電”價格上漲幅度為44.65%，股價振幅為170.30%。同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌幅度為13.30%，振幅為64.56%；電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)下跌幅度為8.31%，振幅為67.95%。“金利華電”價格漲幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢57.95個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)走勢52.96個百分點；“金利華電”價格振幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)振幅105.74個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)振幅102.35個百分點。經(jīng)測算，截至2018年8月29日，賬戶組持有“金利華電”7100股，累計虧損1.57億元。

　　中國證監(jiān)會認(rèn)為，2015年10月8日至2018年4月27日期間，當(dāng)事人控制賬戶組交易“金利華電”，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在控制的證券賬戶之間進行交易，使用盤中拉抬、利用信息優(yōu)勢等手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量，賬戶組共計虧損1.57億元。上述行為違反《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項、第四項規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

　　金利華電實際控制人、時任董事長趙堅是賬戶組的出資、控制、交易決策者，金利華電重大信息的籌劃、決策者，是操縱證券市場行為的決策者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍對賬戶組交易具有控制決策權(quán)，是操縱證券市場行為的組織、決策和實施者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。配資中介朱攀峰為趙堅、樓金萍提供交易資金、交易場所及設(shè)備，在控制的證券賬戶之間進行交易，維持“金利華電”價格，是操縱證券市場行為的參與者和協(xié)助者，在本案中起次要作用，情節(jié)嚴(yán)重。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定：對趙堅、樓金萍、朱攀峰共同操縱證券市場的行為，責(zé)令依法處理非法持有的證券，處以300萬元的罰款，其中對趙堅處以150萬元的罰款，對樓金萍處以120萬元的罰款，對朱攀峰處以30萬元的罰款。

　　此外，中國證監(jiān)會還公布了市場禁入決定書（〔2019〕21號）追加了對趙堅、樓金萍、朱攀峰的處罰。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第四條、第五條的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定：

　　一、對趙堅、樓金萍分別采取10年證券市場禁入措施。自中國證監(jiān)會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　二、對朱攀峰采取3年證券市場禁入措施。自中國證監(jiān)會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　據(jù)記者查詢發(fā)現(xiàn)，浙江金利華電氣股份有限公司,系由趙堅、趙康及丁靜等22位自然人在浙江金利華電氣有限公司整體改制基礎(chǔ)上共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司,2003年4月15日成立。公司在金華市工商行政管理局登記注冊。公司股票已于2010年4月21日在深圳證券交易所掛牌交易。

　　當(dāng)事人趙堅2007年12月21日至2019年6月22日擔(dān)任金利華電董事長和公司董事，2011年7月27日至2013年12月30日以及2015年8月22日至2017年8月10日兩個時間段兼任金利華電總經(jīng)理。截至2019年9月30日，當(dāng)事人趙堅持有金利華電3280.32萬股，持股比例為28.04%，為第一大股東。

　　趙堅簡歷如下：趙堅，男，中國籍，1964年出生，EMBA，工程師、高級經(jīng)濟師。2007年12月起至今擔(dān)任金利華電董事長兼技術(shù)負(fù)責(zé)人，2009年6月起至今兼任浙江堅利美鋼瓶制造有限公司執(zhí)行董事，2011年7月至2013年12月兼任金利華電總經(jīng)理，2012年2月起至今兼任北京旭亞特科技有限公司董事，2015年8月起至2017年8月重新?lián)�任本公司總�?jīng)理職務(wù)，2016年9月起至今擔(dān)任全資子公司金利華電（東陽）文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司執(zhí)行董事，2017年1月起至今擔(dān)任江西強聯(lián)電氣有限公司執(zhí)行董事。

　　2019年6月22日，在被立案調(diào)查后，趙堅辭去金利華電董事長、董事等職務(wù)。其妻吳蘭燕于6月28日當(dāng)選金利華電董事長，并接替了趙堅在董事會的其他職務(wù)。

　　此外，當(dāng)事人樓金萍實際上早已從金利華電辭職。公開信息顯示，2013年底金利華電董事會換屆，樓金萍不久后離任，2014年4月成了金華另一家上市公司東晶電子的財務(wù)總監(jiān)，后在2017年3月與東晶電子時任董事長李慶躍一同辭職。另外，天眼查顯示，趙堅和樓金萍還在一家名為江蘇多源健康生物技術(shù)的公司里同時擔(dān)任股東。

　　關(guān)于上述第（四）項，即“利用信息優(yōu)勢交易,操縱“金利華電”交易價格和交易量”的情況，據(jù)第一財經(jīng)報道，2018年年初，金利華電公告擬以支付現(xiàn)金方式收購霍爾果斯萬嘉創(chuàng)業(yè)投資有限公司、珠海橫琴眾嘉文化咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、范山、劉春雨合計持有的北京中和德娛文化傳媒有限公司100%股權(quán)。

　　但早在2018年1月31至2月2日，金利華電股價大幅下跌，為防止賬戶組爆倉，急需維持股價。2月4日，金利華電總經(jīng)理朱某文參加中和德娛年會，向中和德娛總裁趙某芳表達(dá)了金利華電有收購中和德娛股權(quán)的意向，雙方僅就交易價格做了簡單口頭交流，且朱某文未與中和德娛實際控制人趙某俊商談相關(guān)事項，更未與中和德娛達(dá)成相關(guān)協(xié)議，在不具備正當(dāng)停牌事由的情況下，趙堅決定金利華電停牌。

　　2月5日，金利華電停牌并發(fā)布《關(guān)于籌劃重大事項停牌的公告》，2月26日，金利華電復(fù)牌，當(dāng)日股價漲幅為3.39%，賬戶組交易量占市場交易總量比例為58.86%。趙堅是此重大事項的決策者，控制信息披露的時點。證監(jiān)會認(rèn)為，趙堅是上述重大事項的籌劃者、參與者或決策者，其在上述重大事項公告前后，存在控制賬戶組利用信息優(yōu)勢進行連續(xù)買賣的行為，操縱金利華電交易價格和交易量。2018年11月23日，這次為了維持股價而萌生的收購正式宣告終止，金利華電公告的理由是：目前資本市場環(huán)境發(fā)生了重大變化，上市公司籌措資金面臨較大壓力，本次重組的實施存在推進困難。

　　去年末，趙堅家族還上演了一出“子告父”的大戲。去年11月，趙堅之子趙康起訴父親趙堅，提請法院判令趙堅歸還或支付之前因一些事項而支出的合計約5.52億元的相關(guān)款項（含利息）。法院根據(jù)趙康提出的財產(chǎn)保全申請，凍結(jié)了趙堅相關(guān)存款或查封其相應(yīng)的財產(chǎn)。

　　《證券法》第七十七條規(guī)定：禁止任何人以下列手段操縱證券市場：

　　（一）單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；

　　（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；

　　（三）在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；

　　（四）以其他手段操縱證券市場。 操縱證券市場行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　《證券法》第二百零三條規(guī)定：違反本法規(guī)定，操縱證券市場的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。

　　單位操縱證券市場的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。

　　《證券法》第二百三十三條規(guī)定：違反法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以對有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入的措施。

　　前款所稱證券市場禁入，是指在一定期限內(nèi)直至終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者不得擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的制度。

　　《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第四條規(guī)定：被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　被采取證券市場禁入措施的人員，應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會作出的證券市場禁入決定后立即停止從事證券業(yè)務(wù)或者停止履行上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)，并由其所在機構(gòu)按規(guī)定的程序解除其被禁止擔(dān)任的職務(wù)。

　　《證券市場禁入規(guī)定》第五條規(guī)定：違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取3至5年的證券市場禁入措施；行為惡劣、嚴(yán)重擾亂證券市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取5至10年的證券市場禁入措施；有下列情形之一的，可以對有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場禁入措施：

　　（一）嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的；

　　（二）違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴(yán)重?fù)p害的；

　　（三） 組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動的；

　　（四）其他違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，情節(jié)特別嚴(yán)重的。

　　以下為原文：

　　中國證監(jiān)會行政處罰決定書（趙堅、樓金萍、朱攀峰）

　　〔2019〕128號

　　當(dāng)事人：趙堅，男，1964年2月出生，時任浙江金利華電氣股份有限公司（以下簡稱金利華電）董事長，住址：浙江省東陽市巍山鎮(zhèn)巍山社區(qū)巍一新成里27號。

　　樓金萍，女，1974年12月出生，住址：浙江省金華市婺城區(qū)三江街道賓虹路599號12幢4單元501室。

　　朱攀峰，男，1986年10月出生，住址：浙江省金華市金東區(qū)嶺下鎮(zhèn)詩翁東路28-1號。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對趙堅、樓金萍、朱攀峰操縱“金利華電”價格行為進行立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人趙堅、樓金萍、朱攀峰的申請，我會于2019年9月10日舉行聽證會，聽取當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實：

　　一、當(dāng)事人控制利用證券賬戶以及交易決策情況

　　2015年10月至2018年4月，金利華電實際控制人、董事長趙堅與前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍控制涉案109個證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）交易“金利華電”，其中99個證券賬戶通過配資關(guān)系（股票借款融資）由朱攀峰提供，13個證券賬戶由其他配資中介或親屬朋友提供。賬戶組的保證金、利息和部分交易資金實際來源于趙堅，結(jié)算資金和大部分盈利流向趙堅及其指定的銀行賬戶，少部分流向樓金萍控制的銀行賬戶。賬戶組的交易由趙堅、樓金萍決策并承擔(dān)賬戶盈虧，由樓金萍親自或者指令他人下單交易，朱攀峰使用其控制的3個證券賬戶決策下單，參與交易，維持股價。

　　二、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的過程

　　2015年10月8日至2018年4月27日，趙堅、樓金萍合謀、朱攀峰參與以拉抬“金利華電”股價獲利或者維持“金利華電”價格為目的，控制利用112個證券賬戶，采用多種手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量。

　　（一）集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日共有534個交易日，賬戶組共交易423天，累計買入成交84,462,254股，買入金額2,697,006,331.30元，累計賣出成交63,359,088股，賣出金額2,106,177,320.29元；持股占總股本比例超過5%的交易日共325天，最高持股占比為22.67%。

　　賬戶組交易量占該股市場交易總量（以下簡稱賬戶組成交占比）的平均比例為14.25%，賬戶組成交占比最高為87.21%。其中，賬戶組成交占比大于10%的交易日有176天，成交占比大于20%的交易日有109天，成交占比大于30%的交易日有67天，成交占比大于40%的交易日有38天，成交占比大于50%的交易日有23天。

　　2018年3月26日至4月24日期間共計連續(xù)20個交易日，賬戶組成交占比為33.51%。

　　（二）在控制的證券賬戶之間進行交易，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易的交易日有184天，累計成交數(shù)量為26,530,548股。在控制的證券賬戶之間進行交易占市場成交量比例（簡稱賬戶組對倒占比）平均為14.87%，賬戶組對倒占比最高為84.75%。賬戶組對倒占比超過10%的交易日有87天，對倒占比超過20%的交易日有51天，對倒占比超過30%的交易日有31天。

　　2018年1月2日至1月29日共計連續(xù)20個交易日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易成交2,863,572股，賬戶組對倒占比為20.25%。

　　（三）盤中拉抬，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組存在34次盤中拉抬股價行為，平均拉抬股價幅度為3.21%，盤中拉抬股價期間，平均買入成交量占市場總買入成交量的比例為84.86%，且存在反向賣出行為。

　　（四）利用信息優(yōu)勢交易,操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，籌劃、決策金利華電向文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中實施重大資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項；并且為維持股價，在2018年2月存在人為控制“金利華電”停牌時點的行為。趙堅、樓金萍利用上述信息優(yōu)勢連續(xù)買賣“金利華電”股票，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　三、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的結(jié)果

　　2015年10月8日至2018年4月27日，“金利華電”價格上漲幅度為44.65%，股價振幅為170.30%。同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌幅度為13.30%，振幅為64.56%；電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)下跌幅度為8.31%，振幅為67.95%。“金利華電”價格漲幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢57.95個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)走勢52.96個百分點；“金利華電”價格振幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)振幅105.74個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)振幅102.35個百分點。

　　經(jīng)測算，截至2018年8月29日，賬戶組持有“金利華電”7,100股，累計虧損157,433,903.71元。

　　上述違法事實，有證券賬戶資料、銀行賬戶資料、詢問筆錄、上市公司公告、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　我會認(rèn)為，2015年10月8日至2018年4月27日期間，當(dāng)事人控制賬戶組交易“金利華電”，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在控制的證券賬戶之間進行交易，使用盤中拉抬、利用信息優(yōu)勢等手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量，賬戶組共計虧損157,433,903.71元。上述行為違反《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項、第四項規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

　　趙堅是賬戶組的出資、控制、交易決策者，金利華電重大信息的籌劃、決策者，是操縱證券市場行為的決策者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。

　　樓金萍對賬戶組交易具有控制決策權(quán)，是操縱證券市場行為的組織、決策和實施者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。

　　朱攀峰為趙堅、樓金萍提供交易資金、交易場所及設(shè)備，在控制的證券賬戶之間進行交易，維持“金利華電”價格，是操縱證券市場行為的參與者和協(xié)助者，在本案中起次要作用，情節(jié)嚴(yán)重。

　　在聽證過程中，趙堅提出如下申辯意見：第一，趙堅的行為本質(zhì)系大股東增持，并無操縱證券市場的主觀故意，申請不予處罰。其一，賬戶組持續(xù)買入時間長，呈現(xiàn)凈買入特征，存在盤中拉抬且反向交易的交易日極少，且申辯人不知曉具體交易細(xì)節(jié)，操作人員陳某杭存在擅自買賣行為，申辯人行為系大股東增持；其二，沒有利用短線交易獲利的企圖，也沒有利用資金、信息優(yōu)勢操縱股價的主觀故意。

　　第二，申辯人沒有利用信息優(yōu)勢影響“金利華電”交易價格和交易量，沒有控制上市公司信息披露。

　　第三，2018年2月5日停牌時點由總經(jīng)理朱某文決定，申辯人事先并不知情，并且股票停牌及相關(guān)信息披露均無違法情形。

　　第四，賬戶組中大量賬戶存在不再出借而被迫賣出的情形，應(yīng)當(dāng)扣除此類賬戶的交易，重新計算交易量及交易占比。

　　第五，不應(yīng)采納陳某杭詢問筆錄部分內(nèi)容。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：第一，當(dāng)事人行為系操縱證券市場而非大股東增持，大股東增持有其獨特的方法、途徑和信息披露方式。其一，賬戶組在上述期間買入和賣出的天數(shù)均超過300天，其交易行為是以集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢進行連續(xù)買賣為主要特征，最終清倉出貨，完成操縱的整個過程，是典型的操縱證券市場行為。其二，當(dāng)事人利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢連續(xù)買賣“金利華電”，成交占比高、在控制的證券賬戶之間進行交易持續(xù)時間長、交易量大，其操縱“金利華電”的行為混合了多種操縱手法，具有盤中拉抬股價或反向交易，利用資金、信息優(yōu)勢操縱股價的主觀故意。

　　第二，趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，早已開始籌劃金利華電轉(zhuǎn)型，2015年10月至2018年4月，金利華電陸續(xù)發(fā)布與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型相關(guān)的重大事項公告，具體包括：2015年，收購杭州信立傳媒廣告有限公司100%股權(quán)；2016年，以43元/股的價格轉(zhuǎn)讓趙某及本人合計持有公司14.97%股權(quán)給珠海安賜成長股權(quán)投資基金企業(yè)（有限合伙）；2017年，以40元/股的價格將趙某所持8.55%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給杭州金龍佳沃投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）；2018年，金利華電收購北京中和德娛文化傳媒有限公司（以下簡稱中和德娛）股權(quán)重大資產(chǎn)重組事項。趙堅是上述重大事項的籌劃者、參與者或決策者，其在上述重大事項公告前后，存在控制賬戶組利用信息優(yōu)勢進行連續(xù)買賣的行為，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　第三，2018年1月31至2月2日，“金利華電”股價大幅下跌，為防止賬戶組爆倉，急需維持股價。2月4日，金利華電總經(jīng)理朱某文參加中和德娛年會，向中和德娛總裁趙某芳表達(dá)了金利華電有收購中和德娛股權(quán)的意向，雙方僅就交易價格做了簡單口頭交流，且朱某文未與中和德娛實際控制人趙某俊商談相關(guān)事項，更未與中和德娛達(dá)成相關(guān)協(xié)議，在不具備正當(dāng)停牌事由的情況下，趙堅決定金利華電停牌。2月5日，金利華電停牌并發(fā)布《關(guān)于籌劃重大事項停牌的公告》，2月26日，“金利華電”復(fù)牌，當(dāng)日股價漲幅為3.39%，賬戶組交易量占市場交易總量比例為58.86%。趙堅是此重大事項的決策者，控制信息披露的時點。

　　第四，趙堅所謂的“賬戶被迫賣出”主要通過在控制的證券賬戶之間進行交易的方式完成，股票所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移。經(jīng)測算，交易量及交易占比數(shù)據(jù)無誤。

　　第五，詢問筆錄作為調(diào)查證據(jù)之一，需要客觀證據(jù)予以佐證，陳某杭的詢問筆錄所述內(nèi)容與其他證據(jù)吻合度高且有相關(guān)事實依據(jù)，我會充分綜合全案證據(jù)對本案予以認(rèn)定，事實清楚、證據(jù)充分。

　　樓金萍提出如下申辯意見：對賬戶組沒有控制決策權(quán)，未實施操縱證券市場行為，申請不予處罰。其一，僅聽從趙堅安排進行資金劃轉(zhuǎn)；其二，不決策賬戶交易，不出資，不承擔(dān)賬戶組盈虧，不參與盈利分成。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：趙堅和樓金萍對賬戶組具有共同控制和決策權(quán)，樓金萍的行為構(gòu)成操縱市場。其一，根據(jù)銀行流水、詢問筆錄等證據(jù)，趙堅和樓金萍是賬戶組的實際控制人。趙堅主要負(fù)責(zé)提供賬戶資金、安排部分銀行賬戶隱匿資金線索，負(fù)責(zé)賬戶組交易決策；樓金萍主要負(fù)責(zé)出面對接配資業(yè)務(wù)和具體事項，安排大部分銀行賬戶隱匿資金線索，并發(fā)出買賣指令或者親自操作部分賬戶的買賣。其二，賬戶組部分盈利流向樓金萍個人銀行賬戶并由樓金萍用于個人消費和理財。同時，樓金萍承認(rèn)利用趙堅提供的資金，通過其親戚朋友和其他配資中介提供的13個賬戶買入金利華電，且13個賬戶的交易決策均由樓金萍本人作出。另外，朱攀峰提供的“張某誠”“陳某”“楊某崗”“任某壽”等4個賬戶，也由樓金萍實際控制交易。

　　朱攀峰提出如下申辯意見：第一，本人沒有與趙堅、樓金萍操縱“金利華電”股價的共同故意。其一，未獲證券賬戶盈利分成，與趙堅、樓金萍也無有關(guān)約定；其二，杭州犇馬投資管理有限公司（簡稱犇馬公司）業(yè)務(wù)為配資，不會主動進行配資賬戶交易，本人按照趙堅指令買賣金利華電股票，沒有賬戶決策權(quán)。

　　第二，本人行為系職務(wù)行為，應(yīng)由犇馬公司承擔(dān)責(zé)任，本人作為犇馬公司負(fù)責(zé)人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。其一，趙堅與犇馬公司開展配資業(yè)務(wù)；其二，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬雖使用公司員工個人銀行卡，但均納入公司財務(wù)記賬；其三，交易資金、交易電腦、交易場所均為犇馬公司統(tǒng)一提供。

　　第三，陳某杭負(fù)責(zé)接收指令，操作配資賬戶交易，本人作用及責(zé)任遠(yuǎn)小于陳某杭。

　　第四，積極配合調(diào)查，應(yīng)予從輕處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：第一，2018年1月31至2月2日，“金利華電”股價出現(xiàn)大幅下跌，趙堅、樓金萍急需維持股價，朱攀峰因不能及時配足證券賬戶，先后于2018年2月1日、2月26日等期間使用本人控制的“諸某富”“謝某中”“徐某良”3個證券賬戶下單交易，合計買入金額約1,600萬元。朱攀峰使用自己控制的證券賬戶，按照趙堅的指令買入“金利華電”，并為二人提供交易場所、交易設(shè)備等幫助，與趙堅、樓金萍共同構(gòu)成操縱“金利華電”。是否獲利不是操縱市場違法行為的構(gòu)成要件，不影響行為違法性的認(rèn)定。

　　第二，當(dāng)事人行為系個人行為，應(yīng)自負(fù)后果。其一，根據(jù)犇馬公司的工商登記資料和社會保險證明，朱攀峰與犇馬公司無任何法律關(guān)系，其行為與犇馬公司無關(guān)。即使朱攀峰與犇馬公司有間接聯(lián)系，配資業(yè)務(wù)也不屬于犇馬公司法定經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，由此產(chǎn)生的系列行為不能歸屬為單位行為。其二，朱攀峰、張某軍等以個人名義與出資方簽訂相關(guān)《借款協(xié)議》《融資服務(wù)居間協(xié)議》，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬通過朱攀峰控制的個人銀行賬戶進行，與犇馬公司無關(guān)。

　　朱攀峰長期從事股票配資業(yè)務(wù)，知曉趙堅、樓金萍在實施操縱“金利華電”股價的行為，依然為二人提供交易場所和交易設(shè)備等幫助，允許陳某杭在其交易場所長期交易，并且為維持股價，參與了交易“金利華電”，與趙堅、樓金萍共同構(gòu)成操縱“金利華電”。

　　第三，陳某杭僅負(fù)責(zé)賬戶交易，沒有交易決策權(quán)，其積極配合調(diào)查并主動提供相關(guān)證據(jù)和線索，對查清案件事實提供了重大幫助，行為性質(zhì)及社會危害程度顯然低于朱攀峰。

　　第四，我會已經(jīng)充分考慮朱攀峰在整個操縱市場行為中的作用以及配合調(diào)查的相關(guān)情況，量罰合理。

　　綜上，我會對趙堅、樓金萍、朱攀峰的陳述申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，我會決定：對趙堅、樓金萍、朱攀峰共同操縱證券市場的行為，責(zé)令依法處理非法持有的證券，處以300萬元的罰款，其中對趙堅處以150萬元的罰款，對樓金萍處以120萬元的罰款，對朱攀峰處以30萬元的罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會（財政匯繳專戶），開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國證監(jiān)會

　　2019年11月18日

　　中國證監(jiān)會市場禁入決定書（趙堅、樓金萍、朱攀峰）

　　〔2019〕21號

　　當(dāng)事人：趙堅，男，1964年2月出生，時任浙江金利華電氣股份有限公司（以下簡稱金利華電）董事長，住址：浙江省東陽市巍山鎮(zhèn)巍山社區(qū)。

　　樓金萍，女，1974年12月出生，住址：浙江省金華市婺城區(qū)。

　　朱攀峰，男，1986年10月出生，住址：浙江省金華市金東區(qū)。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會對趙堅、樓金萍、朱攀峰操縱“金利華電”價格行為進行立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知作出市場禁入的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。應(yīng)當(dāng)事人趙堅、樓金萍、朱攀峰的申請，我會于2019年9月10日舉行聽證會，聽取當(dāng)事人及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，當(dāng)事人存在以下違法事實：

　　一、當(dāng)事人控制利用證券賬戶以及交易決策情況

　　2015年10月至2018年4月，“金利華電”實際控制人、董事長趙堅與前董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)樓金萍控制涉案109個證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）交易“金利華電”，其中99個證券賬戶通過配資關(guān)系（股票借款融資）由朱攀峰提供，13個證券賬戶由其他配資中介或親屬朋友提供。賬戶組的保證金、利息和部分交易資金實際來源于趙堅，結(jié)算資金和大部分盈利流向趙堅及其指定的銀行賬戶，少部分流向樓金萍控制的銀行賬戶。賬戶組的交易由趙堅、樓金萍決策并承擔(dān)賬戶盈虧，由樓金萍親自或者指令他人下單交易，朱攀峰使用其控制的3個證券賬戶決策下單，參與交易，維持股價。

　　二、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的過程

　　2015年10月8日至2018年4月27日，趙堅、樓金萍合謀、朱攀峰參與以拉抬“金利華電”股價獲利或者維持“金利華電”價格為目的，控制利用112個證券賬戶，采用多種手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量。

　　（一）集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日共有534個交易日，賬戶組共交易423天，累計買入成交84,462,254股，買入金額2,697,006,331.30元，累計賣出成交63,359,088股，賣出金額2,106,177,320.29元；持股占總股本比例超過5%的交易日共325天，最高持股占比為22.67%。

　　賬戶組交易量占該股市場交易總量（簡稱賬戶組成交占比）的平均比例為14.25%，賬戶組成交占比最高為87.21%。其中，賬戶組成交占比大于10%的交易日有176天，成交占比大于20%的交易日有109天，成交占比大于30%的交易日有67天，成交占比大于40%的交易日有38天，成交占比大于50%的交易日有23天。

　　2018年3月26日至4月24日期間共計連續(xù)20個交易日，賬戶組成交占比為33.51%。

　　（二）在控制的證券賬戶之間進行交易，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易的交易日有184天，累計成交數(shù)量為26,530,548股。在控制的證券賬戶之間進行交易占市場成交量比例（簡稱賬戶組對倒占比）平均為14.87%，賬戶組對倒占比最高為84.75%。賬戶組對倒占比超過10%的交易日有87天，對倒占比超過20%的交易日有51天，對倒占比超過30%的交易日有31天。

　　2018年1月2日至1月29日共計連續(xù)20個交易日，賬戶組在控制的證券賬戶之間進行交易成交2,863,572股，賬戶組對倒占比為20.25%。

　　（三）盤中拉抬，影響“金利華電”交易價格和交易量

　　2015年10月8日至2018年4月27日，賬戶組存在34次盤中拉抬股價行為，平均拉抬股價幅度為3.21%，盤中拉抬股價期間，平均買入成交量占市場總買入成交量的比例為84.86%，且存在反向賣出行為。

　　（四）利用信息優(yōu)勢交易,操縱“金利華電”交易價格和交易量

　　趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，籌劃、決策金利華電向文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中實施重大資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項；并且為維持股價，在2018年2月存在人為控制“金利華電”停牌時點的行為。趙堅、樓金萍利用上述信息優(yōu)勢連續(xù)買賣“金利華電”股票，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　三、當(dāng)事人操縱“金利華電”價格的結(jié)果

　　2015年10月8日至2018年4月27日，“金利華電”價格上漲幅度為44.65%，股價振幅為170.30%。同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌幅度為13.30%，振幅為64.56%；電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)下跌幅度為8.31%，振幅為67.95%。“金利華電”價格漲幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢57.95個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)走勢52.96個百分點；“金利華電”價格振幅偏離創(chuàng)業(yè)板指數(shù)振幅105.74個百分點，偏離電氣設(shè)備行業(yè)指數(shù)振幅102.35個百分點。

　　經(jīng)測算，截至2018年8月29日，賬戶組持有“金利華電”7,100股，累計虧損157,433,903.71元。

　　上述違法事實，有證券賬戶資料、銀行賬戶資料、詢問筆錄、上市公司公告、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　我會認(rèn)為，2015年10月8日至2018年4月27日期間，趙堅、樓金萍、朱攀峰控制賬戶組交易“金利華電”，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在控制的證券賬戶之間進行交易，使用盤中拉抬、利用信息優(yōu)勢等手段操縱、影響“金利華電”交易價格和交易量，賬戶組共計虧損157,433,903.71元。上述行為違反《證券法》第七十七條第一款第一項、第三項、第四項規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場的行為。

　　趙堅是賬戶組的出資、控制、交易決策者，金利華電重大信息的籌劃、決策者，是操縱證券市場行為的決策者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。

　　樓金萍對賬戶組交易具有控制決策權(quán)，是操縱證券市場行為的組織、決策和實施者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節(jié)較為嚴(yán)重。

　　朱攀峰為趙堅、樓金萍提供交易資金、交易場所及設(shè)備，在控制的證券賬戶之間進行交易，維持“金利華電”價格，是操縱證券市場行為的參與者和協(xié)助者，在本案中起次要作用，情節(jié)嚴(yán)重。

　　在聽證過程中，趙堅提出如下申辯意見：第一，趙堅的行為本質(zhì)系大股東增持，并無操縱證券市場的主觀故意，申請不予處罰。其一，賬戶組持續(xù)買入時間長，呈現(xiàn)凈買入特征，存在盤中拉抬且反向交易的交易日極少，且申辯人不知曉具體交易細(xì)節(jié)，操作人員陳某杭存在擅自買賣行為，申辯人行為系大股東增持；其二，沒有利用短線交易獲利的企圖，也沒有利用資金、信息優(yōu)勢操縱股價的主觀故意。

　　第二，申辯人沒有利用信息優(yōu)勢影響“金利華電”交易價格和交易量，沒有控制上市公司信息披露。

　　第三，2018年2月5日停牌時點由總經(jīng)理朱某文決定，申辯人事先并不知情，并且股票停牌及相關(guān)信息披露均無違法情形。

　　第四，賬戶組中大量賬戶存在不再出借而被迫賣出的情形，應(yīng)當(dāng)扣除此類賬戶的交易，重新計算交易量及交易占比。

　　第五，不應(yīng)采納陳某杭詢問筆錄部分內(nèi)容。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：第一，當(dāng)事人行為系操縱證券市場而非大股東增持，大股東增持有其獨特的方法、途徑和信息披露方式。其一，賬戶組在上述期間買入和賣出的天數(shù)均超過300天，其交易行為是以集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢進行連續(xù)買賣為主要特征的操縱市場行為，最終清倉出貨，完成操縱的整個過程，是典型的操縱證券市場行為。其二，當(dāng)事人利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢連續(xù)買賣“金利華電”，成交占比高、在控制的證券賬戶之間進行交易持續(xù)時間長、交易量大，其操縱“金利華電”的行為混合了多種操縱手法，具有盤中拉抬股價或反向交易，利用資金、信息優(yōu)勢操縱股價的主觀故意。

　　第二，趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，早已開始籌劃金利華電轉(zhuǎn)型，2015年10月至2018年4月，金利華電陸續(xù)發(fā)布與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型相關(guān)的重大事項公告，具體包括：2015年，收購杭州信立傳媒廣告有限公司100%股權(quán)；2016年，以43元/股的價格轉(zhuǎn)讓趙某及本人合計持有公司14.97%股權(quán)給珠海安賜成長股權(quán)投資基金企業(yè)（有限合伙）；2017年，以40元/股的價格將趙某所持8.55%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給杭州金龍佳沃投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）；2018年，金利華電收購北京中和德娛文化傳媒有限公司（以下簡稱中和德娛）股權(quán)重大資產(chǎn)重組事項。趙堅是上述重大事項的籌劃者、參與者或決策者，其在上述重大事項公告前后，存在控制賬戶組利用信息優(yōu)勢進行連續(xù)買賣的行為，操縱“金利華電”交易價格和交易量。

　　第三，2018年1月31至2月2日，“金利華電”股價大幅下跌，為防止賬戶組爆倉，急需維持股價。2月4日，金利華電總經(jīng)理朱某文參加中和德娛年會，向中和德娛總裁趙某芳表達(dá)了金利華電有收購中和德娛股權(quán)的意向，雙方僅就交易價格做了簡單口頭交流，且朱某文未與中和德娛實際控制人趙某俊商談相關(guān)事項，更未與中和德娛達(dá)成相關(guān)協(xié)議，在不具備正當(dāng)停牌事由的情況下，趙堅決定金利華電停牌。2月5日，金利華電停牌并發(fā)布《關(guān)于籌劃重大事項停牌的公告》，2月26日，“金利華電”復(fù)牌，當(dāng)日股價漲幅為3.39%，賬戶組交易量占市場交易總量比例為58.86%。趙堅是此重大事項的決策者，控制信息披露的時點。

　　第四，趙堅所謂的“賬戶被迫賣出”主要通過在控制的證券賬戶之間進行交易的方式完成，股票所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移。經(jīng)測算，交易量及交易占比數(shù)據(jù)無誤。

　　第五，詢問筆錄作為調(diào)查證據(jù)之一，需要客觀證據(jù)予以佐證，陳某杭的詢問筆錄所述內(nèi)容與其他證據(jù)吻合度高且有相關(guān)事實依據(jù)，我會充分綜合全案證據(jù)對本案予以認(rèn)定，事實清楚、證據(jù)充分。

　　樓金萍提出如下申辯意見：對賬戶組沒有控制決策權(quán)，未實施操縱證券市場行為，申請不予處罰。其一，僅聽從趙堅安排進行資金劃轉(zhuǎn)；其二，不決策賬戶交易，不出資，不承擔(dān)賬戶組盈虧，不參與盈利分成。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：趙堅和樓金萍對賬戶組具有共同控制和決策權(quán)，樓金萍的行為構(gòu)成操縱市場。其一，根據(jù)銀行流水、詢問筆錄等證據(jù)，趙堅和樓金萍是賬戶組的實際控制人。趙堅主要負(fù)責(zé)提供賬戶資金、安排部分銀行賬戶隱匿資金線索，負(fù)責(zé)賬戶組交易決策；樓金萍主要負(fù)責(zé)出面對接配資業(yè)務(wù)和具體事項，安排大部分銀行賬戶隱匿資金線索，并發(fā)出買賣指令或者親自操作部分賬戶的買賣。其二，賬戶組部分盈利流向樓金萍個人銀行賬戶并由樓金萍用于個人消費和理財。同時，樓金萍承認(rèn)利用趙堅提供的資金，通過其親戚朋友和其他配資中介提供的13個賬戶買入金利華電，且13個賬戶的交易決策均由樓金萍本人作出。另外，朱攀峰提供的“張某誠”“陳某”“楊某崗”“任某壽”等4個賬戶，也由樓金萍實際控制交易。

　　朱攀峰提出如下申辯意見：第一，本人沒有與趙堅、樓金萍操縱“金利華電”股價的共同故意。其一，未獲證券賬戶盈利分成，與趙堅、樓金萍也無有關(guān)約定；其二，杭州犇馬投資管理有限公司（簡稱犇馬公司）業(yè)務(wù)為配資，不會主動進行配資賬戶交易，本人按照趙堅指令買賣金利華電股票，沒有賬戶決策權(quán)。

　　第二，本人行為系職務(wù)行為，應(yīng)由犇馬公司承擔(dān)責(zé)任，本人作為犇馬公司負(fù)責(zé)人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。其一，趙堅與犇馬公司開展配資業(yè)務(wù)；其二，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬雖使用公司員工個人銀行卡，但均納入公司財務(wù)記賬；其三，交易資金、交易電腦、交易場所均為犇馬公司統(tǒng)一提供。

　　第三，陳某杭負(fù)責(zé)接收指令，操作配資賬戶交易，本人作用及責(zé)任遠(yuǎn)小于陳某杭。

　　第四，積極配合調(diào)查，應(yīng)予從輕處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，我會認(rèn)為：第一，2018年1月31至2月2日，“金利華電”股價出現(xiàn)大幅下跌，趙堅、樓金萍急需維持股價，朱攀峰因不能及時配足證券賬戶，先后于2018年2月1日、2月26日等期間使用本人控制的“諸某富”“謝某中”“徐某良”3個證券賬戶下單交易，合計買入金額約1,600萬元。朱攀峰使用自己控制的證券賬戶，按照趙堅的指令買入“金利華電”，并為二人提供交易場所、交易設(shè)備等幫助，與趙堅、樓金萍共同構(gòu)成操縱“金利華電”。是否獲利不是操縱市場違法行為的構(gòu)成要件，不影響行為違法性的認(rèn)定。

　　第二，當(dāng)事人行為系個人行為，應(yīng)自負(fù)后果。其一，根據(jù)犇馬公司的工商登記資料和社會保險證明，朱攀峰與犇馬公司無任何法律關(guān)系，其行為與犇馬公司無關(guān)。即使朱攀峰與犇馬公司有間接聯(lián)系，配資業(yè)務(wù)也不屬于犇馬公司法定經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，由此產(chǎn)生的系列行為不能歸屬為單位行為。其二，朱攀峰、張某軍等以個人名義與出資方簽訂相關(guān)《借款協(xié)議》《融資服務(wù)居間協(xié)議》，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬通過朱攀峰控制的個人銀行賬戶進行，與犇馬公司無關(guān)。

　　朱攀峰長期從事股票配資業(yè)務(wù)，知曉趙堅、樓金萍在實施操縱“金利華電”股價的行為，依然為二人提供交易場所和交易設(shè)備等幫助，允許陳某杭在其交易場所長期交易，并且為維持股價，參與了交易“金利華電”，與趙堅、樓金萍共同構(gòu)成操縱“金利華電”。

　　第三，陳某杭僅負(fù)責(zé)賬戶交易，沒有交易決策權(quán)，其積極配合調(diào)查并主動提供相關(guān)證據(jù)和線索，對查清案件事實提供了重大幫助，行為性質(zhì)及社會危害程度顯然低于朱攀峰。

　　第四，我會已經(jīng)充分考慮朱攀峰在整個操縱市場行為中的作用以及配合調(diào)查的相關(guān)情況，量罰合理。

　　綜上，我會對趙堅、樓金萍、朱攀峰的陳述申辯意見不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第四條、第五條的規(guī)定，我會決定：

　　一、對趙堅、樓金萍分別采取10年證券市場禁入措施。自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　二、對朱攀峰采取3年證券市場禁入措施。自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　當(dāng)事人如果對本市場禁入決定不服，可在收到本市場禁入決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本市場禁入決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國證監(jiān)會

　　2019年11月18日