普惠金融走向高質量發展軌道

　　□ 2018年以來，我國在推動解決小微企業融資的面、量、利率和控制小微企業融資風險方面的力度進一步加大

　　□ 目前監管層正在著手兩件事：第一，制定“中國普惠金融發展規劃（2021—2030）”；第二，進一步引導商業銀行把小微金融服務做得更好，特別是在監管政策上、在銀行放貸方式上加以改進

　　民營企業和中小微企業是社會經濟發展的重要組成部分，對穩增長、惠民生、穩就業具有重要的支撐作用。但在全球范圍內，“融資難、融資貴”都是困擾各國民營企業和中小微企業發展的瓶頸和難題。在第十一屆陸家嘴論壇上，關于金融如何更好地支持民營企業和中小微企業發展成為一大討論熱點。

　　小微企業融資量增價降

　　2018年以來，我國在推動解決小微企業融資的面、融資的量、融資的利率和控制小微企業融資風險方面的力度進一步加大，正在引領商業銀行服務小微企業實現高質量發展。

　　中國銀保監會普惠金融部主任李均鋒提供的一組數字，反映出了監管部門在積極推動商業銀行解決小微企業融資難融資貴的成效。

　　目前，國內有貸款的小微企業660萬戶，占正常經營小微企業戶數的25%左右。商業銀行對小微企業信貸的投放量在持續增加。當前，按照國標口徑的小微企業貸款，大數是35萬億元，占全部信貸的24%。授信在1000萬元以下的普惠性小額貸款，目前有10.04萬億元。2018年到現在，授信1000萬元以下的增長了2.36萬億元，增長幅度達31%，比各項貸款平均增速高出了12.5個百分點。

　　李均鋒介紹，對小微企業貸款利率在逐漸下降。今年前4個月對小微企業發放的貸款利率為6.9%，其中五家國有大型商業銀行（工行、農行、中行、建行和交行）發放的小微企業貸款利率是4.78%。一季度，商業銀行發放的小微企業貸款利率與去年一季度相比，平均下降了0.9個百分點。

　　商業銀行服務小微企業的效率也在提高。許多商業銀行大量用數字技術，比如螞蟻金服旗下的網商銀行開發出的“310”服務，即發放貸款3分鐘成貸，1秒鐘放貸，零人工干預，效率非常高。

　　李均鋒指出，去年以來商業銀行小微企業金融發展發生了六大變化：發展戰略上更加重視；機制建設上更加健全，五家國有大型商業銀行都建立了普惠金融事業部，實行了“五專機制”；線上數字信貸技術更加成熟；打造了一系列契合小微企業特點的產品；這兩年來，貨幣政策、財政政策、監管政策三個政策的疊加效應形成了對商業銀行做小微金融的政策激勵；銀保監會制定了一系列差異化監管政策，推動商業銀行更好地服務小微企業。

　　李均峰說，這些數字和變化表明，在監管部門推動下，商業銀行小微企業金融服務正在走上高質量發展軌道。

　　要建立一個生態系統

　　中國普惠金融研究院理事會聯席主席兼院長貝多廣認為，發展普惠金融，重要的是要建立一個普惠金融生態系統，這比單純發放一筆小額信貸給一家小微企業重要得多。“一股腦讓所有機構做同樣一件事，并不是我們要看到的生態系統。”貝多廣說。

　　螞蟻金服董事長兼首席執行官井賢棟認為，在普惠金融建設過程中，普惠金融服務者應該采取負責任態度，普惠金融需求者，包括中小微企業群體要注重金融健康概念，不要到處亂借債、過度借債。對于監管機構，關鍵是要培育和建立普惠金融生態體系。

　　貝多廣認為，普惠金融生態系統應該是大銀行、中小銀行有各自的定位，相互配合來建設。他認為，科創板本質上也是普惠金融，因為它支持的科創企業，大多是民營企業，也有不少小微企業。實際上，在普惠金融實踐中，有很多信貸資產可以通過資本市場來實現。比如，資產證券化這種模式就把資本市場與傳統的銀行信貸聯系在了一起。

　　井賢棟認為，現在小微企業非常多，只有共同合作，才能覆蓋更多更廣。螞蟻金服在國內有很多合作，已經累計服務了1600萬小微企業，向小微企業提供了螞蟻金服開發出的“310”服務，而且是隨借隨還。他說，“螞蟻金服的貸款服務有8%是發生在夜里11點到凌晨4點，24小時不打烊，為小微企業提供服務”。

　　井賢棟介紹說，螞蟻金服有一個“凡星計劃”，未來3年與1000家金融機構合作，服務中國3000萬小微企業。在國外市場部分，用數字化技術開展普惠金融實踐，相信對所有國家都有借鑒意義。井賢棟透露，“310”小微企業信貸技術已經在巴基斯坦落地，移動支付在海外有9個市場落地，將幫助小微企業更持續地發展。

　　構建“敢貸愿貸會貸”機制

　　中國銀保監會主席郭樹清在本屆陸家嘴論壇上表示，要大力發展資本市場，徹底改變直接融資、間接融資“一條腿長一條腿短”的不平衡格局。

　　融資結構的不平衡問題在普惠金融領域更加突出。李均鋒認為根本問題還是要從普惠金融、小微金融的痛點、難點和供給側等方面入手。

　　他認為，首先，要解決小微企業融資中信息不對稱、沒有抵押擔保的問題。為了適應小微企業輕資產特征，現在有一條政策鼓勵商業銀行大量利用現代技術發放信用貸款，提倡商業銀行減少對抵押擔保的過度依賴。其次，科創企業要更多通過直接融資，通過股權、風投、私募股權方式融資，但是從銀行角度來說，要進一步推動銀行開展投貸聯動。第三，監管部門正在推動商業銀行對小微企業、科創企業放貸方式的變化，要把知識產權作為權利抵押用好。同時，明確商業銀行要研究小微企業長期資金需求。

　　李均鋒認為，發展小微金融還是要靠政策和機制。近期，商業銀行支持小微企業發展獲得了一些政策紅利，包括貨幣政策和財政政策。監管政策上有兩條可以做。第一，提高商業銀行對于小微企業貸款不良容忍度，將小微企業不良貸款容忍度從不高于各項貸款不良率2個百分點放寬到3個百分點。另外，準備把商業銀行對于小微企業貸款享受風險優惠額度從500萬元提高到1000萬元。第二，推動商業銀行機制改革，使商業銀行基層形成“敢貸愿貸會貸”的機制，在銀行內部建立了“五專”機制，內部考核定價，內部考核激勵機制和內部盡職免責機制，機制到位了，內部能干會干，供給端問題就解決了。解決產品多樣問題，有了產品多樣化，股權、債券、信貸資金就是解決小微企業資金短期運用和長期運用問題。

　　李均鋒說，目前監管層正在著手兩件事：第一，制定“中國普惠金融發展規劃（2021—2030）”；第二，進一步引導商業銀行把小微金融做得更好，特別是在監管政策上、在銀行放貸方式上加以改進。他說：“我們會提高監管政策和措施，希望下半年商業銀行在小微金融上進一步發力。”